obsrvr (obsrvr) wrote,
obsrvr
obsrvr

Мимолетное. С любимыми не расставайтесь...

Российские банки могут потерять на Кипре 53 миллиарда долларов

Долговые проблемы Кипра угрожают российской банковской системе. В случае реализации властями офшора радикального сценария сокращения долговой нагрузки потери российских банков, работающих с зарегистрированными на Кипре компаниями российского происхождения, могут составить более 50 млрд долларов, передает Forbes со ссылкой на опубликованный в среду доклад международного рейтингового агентства Moody's.

В предыдущем февральском отчете агентство указывало, что значительный объем долговой нагрузки Кипра может вынудить правительство использовать любую возможность для сокращения долга, в том числе через потери частного сектора.

Аналитики выделяют три вида потенциальных рисков. Первый связан со значительным объемом кредитов, выданных российскими банками кипрским офшорам. По оценкам агентства, их объем на конец 2012 года, составил около 30-40 млрд долларов.

Второй и третий риски связаны с денежными средствами российских банков, размещенных в кипрских "дочках" (на конец 2012 года составлял около 12 млрд долларов) и инвестициями российских банков и корпораций в кипрских банках (около 1 млрд долларов на конец 2012 года).

В случае введения Кипром моратория на внешние платежи все эти средства и выплаты (в общей сложности 43-53 млрд долларов) могут быть заблокированы. Это, в свою очередь, приведет к давлению на качество активов российских банков-кредиторов. В особой зоне риска ВТБ.

Существуют также непрямые риски для российских банков, связанные с российскими корпоративными депозитами в кипрских банках. Их объем, по оценке Moody's, приближается к 19 млрд долларов.

В случае дефолта кипрских банков, замораживания депозитов или использования корпоративных депозитов для распределения финансового бремени при спасении кипрских банков данные российские компании могут понести убытки по депозитам либо потеряют возможность репатриации своих средств, что приведет к снижению способности этих компаний обслуживать свои долговые обязательства в России.

Кипр отпугивает бизнес, повышая налоги

Еще одной проблемой может стать выполнение Кипром обязательств по международным кредитам. По договору с "тройкой" кредиторов (ЕС, МВФ и Европейским ЦБ) офшор, получивший от них 17 млрд евро, в ближайшее время скорее всего повысит ставку налога на прибыль компаний с 10 до 12,5%. Это снизит привлекательность Кипра для российского бизнеса, пишут "Ведомости".

Кредиторы также хотят добиться от Кипра повышения общеевропейского налога на финансовые операции (FTT) и на депозиты иностранцев. Кипр выступает против этих двух условий, опасаясь сокращения банковских депозитов вплоть до массового изъятия вкладов.

Чтобы избежать этого и при этом выполнить условия кредиторов, киприоты предлагают повысить другие налоги, которые не затронут иностранцев, например ставку налога на оборону (взимается только с лиц, живущих на острове).

Впрочем, эксперты считают, что повышение налога на прибыль не вызовет оттока российских компаний с острова. Для холдинговых структур крупного российского бизнеса повышение налога на 2,5% практически не будет иметь последствий, ведь доходы от дивидендов и прироста капитала освобождены от налогов.
http://www.newsru.com/finance/14mar2013/cyprus.html
http://www.forbes.ru/news/235582-moodys-otsenilo-riski-rossiiskih-bankov-na-kipre-v-43-53-mlrd

Кипр скорее всего повысит ставку налога на прибыль компаний с 10 до 12,5%, заявил новый руководитель совета по экономической политике Кипра Кристофер Писсаридес порталу tax-news.com. Эта ставка не увеличивалась уже больше десятилетия. Таким образом, Кипр выполняет условие получения международного кредита, выставленное «тройкой» — ЕС, МВФ и Европейским ЦБ, подчеркнул Писсаридес. Начало финального раунда переговоров между властями острова и представителями «тройки» запланировано на завтра. Еврокомиссия планировала подписать с Кипром соглашения о кредите в конце марта.

Кипр рассчитывает получить от «тройки» 17 млрд евро, что может решить его проблемы в среднесрочном периоде: по январским оценкам Credit Suisse, до 2016 г. стране потребуется до 10 млрд евро (56% ВВП) на рекапитализацию банков плюс еще 6,5 млрд на покрытие дефицита бюджета.

Кредиторы выставили несколько условий получения кредита, среди которых наиболее важное — повышение налогов.

Пока удалось согласовать простые меры, в том числе повышение НДС на 3 п. п. до 18%. Самые спорные предложения до сих пор не согласованы. Помимо повышения ставки налога на прибыль до 12,5% (уровень Ирландии, Еврокомиссия считает его минимально приемлемым. — «Ведомости») речь идет об общеевропейском налоге на финансовые операции (FTT) и на депозиты иностранцев, напоминает партнер PwC Наталья Кузнецова. В этой триаде повышение налога на прибыль выглядит наиболее безобидной мерой, замечает она.

Кипр выступает против двух оставшихся условий, поскольку опасается сокращения банковских депозитов вплоть до массового изъятия вкладов, сказали WSJ чиновники, знакомые с ходом переговоров. Киприоты, чтобы выполнить условия кредиторов, предлагают повысить другие налоги, которые не затронут иностранцев, например ставку налога на оборону (взимается только с лиц, живущих на острове), рассказывает партнер Paragon Advice Group Александр Захаров.

Повышение налога на прибыль не вызовет оттока российских компаний с острова, считают эксперты.

Для холдинговых структур крупного российского бизнеса повышение налога на 2,5% практически не будет иметь последствий, ведь доходы от дивидендов и прироста капитала освобождены от налогов, отмечают Захаров и Кузнецова.

Это подтверждает топ-менеджер крупного сырьевого холдинга со структурами на Кипре: по сути, налог коснется только процентного дохода холдинга, но, если займы лишь проводятся через Кипр, это будет почти незаметно.

Пойти на смену юрисдикции могут трейдинговые структуры или фирмы, управляющие недвижимостью, замечает Захаров. В качестве замены, по его мнению, можно рассмотреть Ирландию, при определенных условиях — Болгарию (10%) и в перспективе — Мальту. На Мальте налог получается ниже 10%, но ее соглашение с Россией об избежании двойного налогообложения пока не ратифицировано.

То, что Кипр начал выполнять условия «тройки», означает, что ему может не понадобиться договориваться с Россией, которая намерена требовать раскрытия бенефициаров кипрских структур российского происхождения, замечает Захаров. В 2011 г. Россия выдала Кипру кредит на 2,5 млрд евро до 2016 г.; кипрские чиновники говорили, что хотели бы продлить его до 2022 г. и получить еще один — на $5 млрд. Россия «дала понять», что может участвовать в дальнейшем спасении Кипра, если получит такой же статус кредитора, как еврозона, сказал WSJ кипрский чиновник. Однако правила Европейского стабилизационного механизма, из которого теперь выплачивается помощь, предполагают, что его кредиты имеют приоритет. «Если будут выполнены некоторые условия, Россия может стать участником плана оказания помощи Кипру», — говорит чиновник. По его словам, она может предоставить новый кредит, продлить старый или обменять его часть на контрольный пакет акций государственного Laiki Bank.

Согласие киприотов на условия «тройки» стало бы хорошей новостью для российских банков, которые могут столкнуться с серьезными проблемами из-за ситуации в экономике острова, пишет рейтинговое агентство Moody’s. В его докладе перечислены три источника рисков: кредиты, выданные кипрским компаниям российского происхождения (на конец 2012 г. — $30-40 млрд, или 15-20% от базового капитала банков); банковские и корпоративные депозиты и инвестиции в кипрских банках (почти $12 млрд); российские «дочки» кипрских банков (около $1 млрд). Таким образом, всего под угрозой $43-53 млрд.

Базовый сценарий Moody’s не предусматривает дефолта Кипра или введения моратория на внешние платежи в 2013 г., «но велика вероятность, что высокая долговая нагрузка в конечном итоге вынудит правительство использовать любую возможность для сокращения долга, в том числе через потери частного сектора». Если это все же произойдет, выплаты по кредитам могут быть заблокированы, что окажет давление на качество активов банков-кредиторов, поясняет вице-президент Moody’s Евгений Тарзиманов.

Европейские власти очень хотели бы переложить часть кипрских проблем на Россию, говорит главный экономист BNP Paribas Юлия Цепляева. «Ситуация может повысить прозрачность финансовой системы Кипра, а кроме того, положить начало деофшоризации», — полагает Цепляева. Она отмечает, что вряд ли российские риски настолько большие. В кипрской юрисдикции действительно много российских компаний, говорит вице-президент Ассоциации региональных банков Александр Хандруев. Если будет введен мораторий, российская банковская система будет затронута, но вряд ли сильно, считает он.

Потери могут быть, но отразится это на единицах, полагает гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков: на Кипре нет производств и крупных предприятий, которые можно было бы кредитовать, к тому же с недавних пор эта страна перестала восприниматься как основная юрисдикция, где можно сэкономить на налогах, из российских финансистов там в основном работают брокеры и фонды, которые осуществляют операции на рынке ценных бумаг и имеют российских клиентов.

Представитель Альфа-банка (на Кипре зарегистрирована дочерняя структура Αlpha Bank Cyprus Ltd) сообщил «Ведомостям», что его компания рассматривает вероятность описываемого Moody’s сценария «как крайне низкую». Альфа-банк и его дочерние структуры не имеют кредитного риска, обеспеченного кипрскими или греческими активами, а также не располагают средствами на счетах в кипрских или греческих банках — операции проводятся по счетам российского Альфа-банка или других зарубежных банков, поясняет представитель банка. Таким образом, даже введение моратория не приведет к каким-либо существенным убыткам банковской группы.
http://www.vedomosti.ru/companies/news/10030781/kipr_zavyazyvaet_s_ofshorom#ixzz2NXyCCxmJ

http://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_151522


P.S. Хе-хе,


Вероятно, одной из причин отставки Игнатьева могло быть и то, что может возникнуть неообходимость срочно спасать оффшорных сидельцев, а глава ЦБ мог не быть слишком расторопным, мог и возражать.
Другое дело Сахипзадовна - сразу полетит по приказу...

А вообще всех оффшорных сидельцев надо предоставить принципу, который они проповедуют
laissez faire laissez passer -
Основным аргументом сторонников данного принципа является утверждение о том, что экономика — такая саморегулирующаяся система, которая сама находит эффективное равновесие, вмешательство же государства искажает получаемые экономическими агентами сигналы и эффективное равновесие оказывается недостижимым. Государству отводят роль «ночного сторожа» — установление правил взаимодействия экономических агентов на рынке и наблюдение за их исполнением, но никак не самостоятельного субъекта рынка.

И это правильно - пусть выживает сильнейший.
А то выписывать своим сотрудникам охрененные зарплаты в баксах,
за то что они как настоящие долбодятлы повторяют чужие слова,
но сами не соображают ничуть и не могут спланировать вывод средств из спалившейся конторы,
это как-то очень по социалистически ...

То ли дело раньше - кризис - и манагеры один за другим вылетают из окон небоскребов...
И общество было здоровее...

P.P.S.
О птичках
По предварительной оценке, дефицит федерального бюджета РФ за январь-февраль 2013г. составил 259,51 млрд руб., говорится в материалах Министерства финансов (Минфин) России.
http://top.rbc.ru/economics/14/03/2013/849146.shtml
Дефицит в том числе из-за офшорных хитрожопых налоговых оптимизаторов...
Tags: Россия, ЦБ, банк, конспирология, мировой кризис, оффшоры
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 16 comments